6月以來(lái)，沉寂已久的稀土價(jià)格開(kāi)始回升，鐠釹鏑鋱價(jià)格持續(xù)上漲。截至6月中旬，氧化鐠釹出廠含稅報(bào)價(jià)34.4萬(wàn)至35萬(wàn)元/噸，較上周上漲了6500元/噸;氧化鏑出廠含稅報(bào)價(jià)117.5萬(wàn)至119萬(wàn)元/噸，上漲了20000元/噸;氧化鋱出廠含稅報(bào)價(jià)305萬(wàn)至315萬(wàn)元/噸，上漲了5萬(wàn)元/噸。

　　廣東、福建等地方政府網(wǎng)站透露，近期正在嚴(yán)打盜采稀土行為。稀土行業(yè)專家表示，相對(duì)于北方地區(qū)，環(huán)保核查、稀土打黑對(duì)于南方地區(qū)的供應(yīng)影響更大。另外，受近期中央環(huán)保督察回頭看工作啟動(dòng)的影響，江西省內(nèi)超30家稀土分離企業(yè)停產(chǎn)，預(yù)計(jì)停產(chǎn)時(shí)間不少于1個(gè)月，影響鐠釹氧化物供應(yīng)量1500-2000噸;此外，內(nèi)蒙古包頭地區(qū)多數(shù)稀土金屬生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)，影響譜釹金屬產(chǎn)量500噸、鑭鈰金屬產(chǎn)量1000噸，供給總體緊縮局面已現(xiàn)。

　　核心觀點(diǎn)：

　　◆稀土價(jià)值顯現(xiàn)，各國(guó)列為戰(zhàn)略儲(chǔ)備

　　稀土已成為世界各大經(jīng)濟(jì)體爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略資源，稀土等關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略往往上升至國(guó)家戰(zhàn)略。歐日美等國(guó)家地區(qū)針對(duì)稀土等關(guān)鍵材料更為重視，2008年，稀土材料被美國(guó)能源部列為“關(guān)鍵材料戰(zhàn)略”;2010年初，歐盟宣布建立稀土戰(zhàn)略儲(chǔ)備。

　　◆國(guó)內(nèi)組成6大稀土集團(tuán)有望改變賤賣稀土的歷史

　　為了改變國(guó)內(nèi)稀土廠商無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致戰(zhàn)略資源重大浪費(fèi)的問(wèn)題。2011年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》。經(jīng)過(guò)六年多的專項(xiàng)整治，行業(yè)內(nèi)已基本完成具有資源開(kāi)采、冶煉分離加工應(yīng)用與技術(shù)研發(fā)于一體的六大稀土集團(tuán)的組建。

　　◆世界稀土供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大，中國(guó)成消費(fèi)主力

　　2007年后世界稀土供需格局發(fā)生反轉(zhuǎn)，從原本供大于求變成了供不應(yīng)求。根據(jù)最新世界稀土供需數(shù)據(jù)，供給缺口從2007年的3104噸猛增至2015年的88300噸，缺口數(shù)量在短短八年時(shí)間增長(zhǎng)了約27倍。其中作為一批黑馬，中國(guó)稀土消費(fèi)量從2003年突破30%的占比后一路升至目前的65%左右，成為世界稀土供給和消費(fèi)量最大的國(guó)家之一。

　　1.稀土具有超高的戰(zhàn)略地位

　　上世紀(jì)美蘇兩國(guó)冷戰(zhàn)結(jié)束后，世界重新將重心放回經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為各國(guó)的首要目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)迅速全球化的浪潮中，誕生了諸如亞洲四小龍?jiān)趦?nèi)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體。

　　同樣的，中國(guó)在加入WTO后，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)生了翻天覆地的變化，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值以每年接近兩位數(shù)的增長(zhǎng)率，造就了一個(gè)世界經(jīng)濟(jì)史上的奇跡。國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)者也紛紛為中國(guó)模式點(diǎn)贊，然而當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量躍居世界第二后，與原有經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)間的摩擦也開(kāi)始增多，特別是在一些高精尖領(lǐng)域被卡脖子的現(xiàn)象引起了國(guó)人強(qiáng)烈反思。例如芯片、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航空鋼材、OLED屏、光刻機(jī)、半導(dǎo)體等等。

　　上述領(lǐng)域是發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)幾十年甚至上百年經(jīng)驗(yàn)積累所取得的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，因此中國(guó)要在短期內(nèi)全面突破上述領(lǐng)域的難度還是非常大的。特別是特朗普政府對(duì)中興通訊的“制裁”，更是險(xiǎn)些使這家中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)一蹶不振，這也使得國(guó)人開(kāi)始意識(shí)到中美在一些關(guān)鍵領(lǐng)域仍存在很大差距。雖說(shuō)，美國(guó)方面的最新表態(tài)顯示，中興通訊在繳納罰款和接受更嚴(yán)格的監(jiān)督后可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，不過(guò)從特朗普政府本次出擊不難看出，其實(shí)則瞄準(zhǔn)了“中國(guó)制造2025”相關(guān)領(lǐng)域，目的是為了遏制中國(guó)在這些領(lǐng)域超越美國(guó)。由此可見(jiàn)，在世界經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，大國(guó)間的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)封鎖將成為常態(tài)。

　　上文提及的高精尖領(lǐng)域大多需要使用到一種不可或缺的原材料，那就是稀土。稀土具有極為豐富的光、電、磁、熱等特性，既可廣泛應(yīng)用于玻璃、冶金、陶瓷、石化等傳統(tǒng)領(lǐng)域，也可應(yīng)用于永磁材料、儲(chǔ)氫材料、催化劑、高溫超導(dǎo)等各種高新技術(shù)領(lǐng)域。應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛使得稀土被譽(yù)為“工業(yè)味精”。

　　稀土已成為世界各大經(jīng)濟(jì)體爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略資源，稀土等關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略往往上升至國(guó)家戰(zhàn)略。歐日美等國(guó)家地區(qū)針對(duì)稀土等關(guān)鍵材料更為重視，2008年，稀土材料被美國(guó)能源部列為“關(guān)鍵材料戰(zhàn)略”;2010年初，歐盟宣布建立稀土戰(zhàn)略儲(chǔ)備;2007年日本文部科學(xué)省、經(jīng)產(chǎn)省就已經(jīng)提出了“元素戰(zhàn)略計(jì)劃”，“稀有金屬替代材料”計(jì)劃，他們?cè)谫Y源儲(chǔ)備、技術(shù)進(jìn)步、資源獲取、替代材料尋求等方面采取了持續(xù)的措施和政策。

　　正是由于關(guān)注到稀土的重要戰(zhàn)略價(jià)值，國(guó)內(nèi)也開(kāi)展了多輪對(duì)盜采稀土的打擊，并形成了6大集團(tuán)，集中開(kāi)發(fā)利用稀土資源，從而改變過(guò)去稀土賣出“土價(jià)”的尷尬狀況。

　　2.發(fā)達(dá)國(guó)家極力保護(hù)本國(guó)稀土資源作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備

　　根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局2015年公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，世界稀土REO儲(chǔ)量約1.2億噸，其中中國(guó)儲(chǔ)量為4400萬(wàn)噸，占比36%;巴西、越南、俄羅斯的儲(chǔ)量分別占比為18%、18%、15%。

　　從全球稀土儲(chǔ)量分布結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)以4400萬(wàn)噸的稀土儲(chǔ)量位列世界第一，然而我們還應(yīng)該看到，雖然中國(guó)稀土儲(chǔ)量巨大，不過(guò)對(duì)全球市場(chǎng)所承擔(dān)的稀土供應(yīng)量卻遠(yuǎn)超過(guò)正常儲(chǔ)量范圍。USGS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年全球稀土產(chǎn)量為12.6萬(wàn)噸，中國(guó)產(chǎn)量10.5萬(wàn)噸，占比83%，而其余國(guó)家，如澳大利亞、俄羅斯、印度、巴西等稀土儲(chǔ)量的大國(guó)加在一起的產(chǎn)量占每年全球稀土供應(yīng)比例不足20%。

　　與中國(guó)的康概形成鮮明對(duì)比的是，發(fā)達(dá)國(guó)家在對(duì)本國(guó)稀土開(kāi)發(fā)利用上的態(tài)度則比較保守。2009年前后，美國(guó)甚至還關(guān)閉了87家大型稀土礦，其中包括全球最大的芒廷帕斯礦山。

　　另外一個(gè)將稀土視為重要戰(zhàn)略資源的國(guó)家是日本。日本采取了不同于美國(guó)“限制”開(kāi)發(fā)的手段，而是采用大量外購(gòu)稀土作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備的辦法?！度毡鞠⊥廉a(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略2030》的大量細(xì)節(jié)被披露，我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)沒(méi)有任何陸上稀土資源的國(guó)家，正在拼命收購(gòu)稀土資源。此外，為了保證戰(zhàn)時(shí)國(guó)防經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，日本建立了規(guī)模巨大的民用和戰(zhàn)略能源儲(chǔ)備。日本戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備達(dá)到161天，用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)衡量屬于“很安全”的級(jí)別。日本還建立了國(guó)內(nèi)60天消費(fèi)量的稀有金屬儲(chǔ)備，其中國(guó)家儲(chǔ)備42天，民間儲(chǔ)備18天。主要是鎳、鉻、鎢、鈷、鉬、釩、錳等稀有金屬，其進(jìn)口依賴度超過(guò)90%。

　　3.國(guó)內(nèi)組成6大稀土集團(tuán)有望改變賤賣稀土的歷史

　　隨著市場(chǎng)對(duì)稀土金屬需求的不斷增加，同時(shí)，由于生產(chǎn)稀土金屬起始投資相對(duì)較少，見(jiàn)效較快，20世紀(jì)80年代后期稀土金屬生產(chǎn)廠急劇增加，稀土金屬產(chǎn)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)目前我國(guó)共有近160家企業(yè)生產(chǎn)單一稀土金屬、混合稀土金屬和稀土硅鐵合金。

　　價(jià)格方面，因稀土金屬生產(chǎn)廠家過(guò)多，產(chǎn)品趨同，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，造成生產(chǎn)稀土金屬利潤(rùn)很低。這從稀土金屬價(jià)格緊隨稀土氧化物價(jià)格變化而變化也可以看出，但在此以前這些年來(lái)，不論稀土氧化物價(jià)格在市場(chǎng)上是漲是落，熒光粉、釹鐵硼產(chǎn)品價(jià)格卻一直在不斷地下調(diào)。

　　為了改變國(guó)內(nèi)稀土廠商無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致戰(zhàn)略資源重大浪費(fèi)的問(wèn)題。2011年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》。經(jīng)過(guò)六年多的專項(xiàng)整治，行業(yè)內(nèi)已基本完成具有資源開(kāi)采、冶煉分離加工應(yīng)用與技術(shù)研發(fā)于一體的六大稀土集團(tuán)的組建。

　　六大集團(tuán)每年按照工信部發(fā)布的配額進(jìn)行分配，稀土礦配額主要集中于南北兩大稀土集團(tuán)，而冶煉分離加工的配額在六大集團(tuán)的分布相對(duì)均勻。

　　4.中國(guó)稀土消費(fèi)增長(zhǎng)發(fā)力，世界供需缺口擴(kuò)大

　　根據(jù)世界稀土供需趨勢(shì)，1990年至2006年，世界稀土一直處于供大于求的狀態(tài)，期間中國(guó)消費(fèi)量約占世界稀土消費(fèi)的25%左右，從供需缺口來(lái)看，每年基本都有盈余。

　　不過(guò)隨著新技術(shù)的不斷運(yùn)用，特別是材料學(xué)和航天科技的發(fā)展，稀土消費(fèi)量呈現(xiàn)出一個(gè)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。與2006年以前形成鮮明對(duì)比的是，2007年后世界稀土供需格局發(fā)生反轉(zhuǎn)，從原本供大于求變成了供不應(yīng)求。根據(jù)最新世界稀土供需數(shù)據(jù)，供給缺口從2007年的3104噸猛增至2015年的88300噸，缺口數(shù)量在短短八年時(shí)間增長(zhǎng)了約27倍。

　　作為一匹黑馬，中國(guó)稀土消費(fèi)量從2003年突破30%的占比后一路升至目前的65%左右，成為世界稀土供給和消費(fèi)量最大的國(guó)家之一。

　　5.國(guó)內(nèi)稀土去產(chǎn)能，深加工和存量資源迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)

　　國(guó)內(nèi)稀土出口經(jīng)歷了四個(gè)主要發(fā)展階段。第一階段，改革開(kāi)放初期，我國(guó)鼓勵(lì)出口創(chuàng)匯，稀土作為出口大軍中的一員，為創(chuàng)匯工作做出了不小貢獻(xiàn)。第二階段，由于粗放式的發(fā)展，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)私挖盜采現(xiàn)象泛濫，行業(yè)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，即使提高了出口關(guān)稅，走私等行為仍然難以完全杜絕。第三階段，意識(shí)到稀土的戰(zhàn)略價(jià)值后，國(guó)內(nèi)開(kāi)始縮減稀土出口配額，不過(guò)2012年WTO敗訴使國(guó)內(nèi)意識(shí)到，稀土行業(yè)的突破口應(yīng)該從內(nèi)部整頓開(kāi)始。第四階段，六大稀土集團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生，國(guó)內(nèi)稀土行業(yè)開(kāi)始走向規(guī)范和綠色化的發(fā)展。

　　2016年《稀土行業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》正式發(fā)布，《規(guī)劃》提出，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為導(dǎo)向，持續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加強(qiáng)稀土戰(zhàn)略資源保護(hù)，規(guī)范稀土資源開(kāi)采生產(chǎn)秩序，有效化解冶煉分離和低端應(yīng)用過(guò)剩產(chǎn)能，提升智能制造水平，擴(kuò)大稀土高端應(yīng)用，提高行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效益，充分發(fā)揮稀土戰(zhàn)略價(jià)值和支撐作用?！兑?guī)劃》提出了“強(qiáng)化資源和生態(tài)保護(hù)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展”、“支持創(chuàng)新體系和能力建設(shè)，培育行業(yè)新動(dòng)能”、“推動(dòng)集約化和高端化發(fā)展，調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)”、“加快綠色化和智能化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)”、“推動(dòng)利用境外資源，加強(qiáng)國(guó)際合作”、“打造新價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)互利共贏”等6大重點(diǎn)任務(wù)，并以專欄形式明確了6項(xiàng)重點(diǎn)工程?！兑?guī)劃》作為“十三五”時(shí)期稀土行業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)規(guī)劃，將科學(xué)指導(dǎo)稀土行業(yè)發(fā)展，推動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)整體邁入中高端。

　　根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)，2020年稀土行業(yè)工業(yè)增加年均增速要從12.5%升至16.5%;行業(yè)利潤(rùn)率從5.8%升至12%;輕稀土礦選礦回收率從75%升至80%;高端稀土功能材料及器件市場(chǎng)占有率從25%升至50%。

　　除以上正向指標(biāo)外，還有兩項(xiàng)負(fù)向指標(biāo)也值得我們關(guān)注。其一，冶煉分離產(chǎn)能從30萬(wàn)噸縮減至20萬(wàn)噸;出口產(chǎn)品初級(jí)原料占比從57%降至30%。

　　通過(guò)上述一正一負(fù)的指標(biāo)可以看出，未來(lái)國(guó)內(nèi)稀土行業(yè)的發(fā)展將主要圍繞集約化、綠色化、高端化等目標(biāo)。